Спецпредложения

В какие проекты по добыче полезных ископаемых вкладываются крупнейшие инвестиционные банки Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutche Bank?

2 0
0
Поделиться

Как известно, фондовый рынок — это в первую очередь индикатор состояния экономики страны, отрасли и отдельных компаний. Выбор крупной инвестиционной компании акций какой-либо отрасли показывает перспективность, привлекательность направления.

Сырьевой сектор: каково его будущее?

Переход от индустриального общества к информационному привел к снижению значимости природных ресурсов в экономике. В индексе S&P 500 сектор сырья и материалов занимает только 2,5%. Однако в большинстве крупных стран локомотивом экономики все еще является производственный сектор. Наилучшие результаты показывают те, кто смог эффективно объединить природные ресурсы и знания. При этом сырье не обязательно производить, его можно покупать, как это делает Япония или Израиль.  

Как крупнейшие инвестиционные банки выбирают компании по добыче полезных ископаемых в свой портфель?

Выбирая акции, крупные инвесторы придают большое значение ESG-рейтингу. Экологическая и социальная составляющая в деятельности компании не менее важны, чем качество управления.

Среди наиболее значимых рейтингов:

  • SAM (S&P Global ESG Scores). Это наиболее строгий рейтинг. Показатель большинства российских компаний по 100-бальной шкале не достигает 50.
  • MSCI ESG Rating. Показывает в первую очередь долгосрочные отраслевые риски и способность ими управлять.
  • Sustainalytics ESG Risk Rating. Отображает не только абсолютные показатели компаний, но и сравнение их друг с другом.
  • CDP Climate, Water & Forest Scores. Считается золотым стандартом в области оценки влияния деятельности компании на окружающую среду.

Разобраться в обилии рейтингов и определить объективное место компании, учитывая большое число факторов, непросто. Однако нельзя не отметить, что к 2021 году крупнейшие инвестиционные банки практически полностью перестали вкладывать деньги в "грязный" бизнес, который наносит вред экологии. Поэтому те компании по добыче полезных ископаемых, которые отказываются от применения наиболее эффективных технологий и систем очистки вскоре не смогут привлекать инвестиционные средства.

Рассмотрим, какие проекты по добыче полезных ископаемых привлекают наибольшее внимание крупных инвестиционных компаний, таких как: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutche Bank.

Goldman Sachs

Согласно публичным заявлениям, компания не стремится вкладывать средства в добычу полезных ископаемых и предпочитает модернизационные проекты. Однако это не означает, что такие проекты совсем не интересуют крупнейший банк Уолт-стрит и планеты. Просто компания делает более выраженный акцент на экологичности, чем другие. Так, в 2017 году банк заявил о планах добычи полезных ископаемых на астероидах. Такую инвестицию аналитики Goldman Sachs считают надежной и прибыльной, главное "преодолеть психологический барьер".

В связи с глобальным изменением климата банк отказался от вложений средств в ископаемое топливо. Компания полностью прекратила инвестировать в:

  • Добычу и геологоразведку нефти в Арктике.
  • Добычу каменного угля и угольных электростанций за исключением углеродно-нейтральных проектов (предусматривающих улавливание углекислого газа).

Добыча металлов пока не попала под запрет, однако экологическая составляющая имеет огромное значение. Эксперты отмечают, что Goldman Sachs имеет наиболее жесткую позицию относительно инвестиций в ископаемое топливо.

Morgan Stanley

Крупнейший инвестиционный банк планеты Morgan Stanley, представленный в 42 странах мира, активно приобретает акции сырьевых компаний в свой портфель, а также для своих клиентов. Они не входят в десятку основных вложений, но занимают значимое место. Компания входит в число американских банков, которые ежегодно придают гласности внутреннюю отчетность об углеродном следе кредитуемых ими компаний.

В настоящее время Morgan Stanley инвестирует средства в сравнительно экологически безопасный сектор по добыче меди и других металлов:

  • Glencore - компания-гигант, британско-швейцарский холдинг по добыче полезных ископаемых (в основном металлов) и последующей поставке на рынок сырьевых товаров.
  • Lundin Mining - горнодобывающая компании, специализирующаяся на добыче цветных металлов.
  • First Quantum - горно-металлургическая компании, основным направлением работы которой является добыча меди.

В связи с санкциями Morgan Stanley был вынужден прекратить банковскую деятельность в России. Теперь российский филиал компании специализируется на консалтинговых услугах.

Deutche Bank

Deutche Bank также следует общему экологическому тренду. В 2020 году компания прекратила вкладывать средства в проекты по добыче ископаемого топлива. К 2025 году планируется прекратить вкладывать деньги в добычу угля.

Поделиться

{{ count }} комментариев

Сначала интересные
Сначала новые
Подписки
Рекомендуемые статьи
Проблемы российской нефтепереработки и пути их решения
17.09.2021
Проблемы российской нефтепереработки и пути их решения
Российская нефтехимия и нефтепереработка занимает незначительную долю в экономике страны несмотря на то, что сырье...
Будущее рынка труда. Что такое Ликвидная рабочая сила?
16.09.2021
Будущее рынка труда. Что такое Ликвидная рабочая сила?
Новые технологии меняют мир, изменяются все рабочие процессы. Часть обязанностей автоматизируется или компьютеризируется....
Как определяется стоимость бизнеса при слияниях и поглощениях компаний
16.09.2021
Как определяется стоимость бизнеса при слияниях и поглощениях компаний
Распространенные способы и ключевые особенности
Слияние и поглощение компаний - частая практика в современном...